新三板公司是指中关村高新技术园区内进入代办股份转让系统挂牌交易的非上市Inc.。“全国中小企业股份转让系统”公司的创业板征程并非丰田坦途。据上证报资讯数据部统计。

目前共有7家“新三板”公司锁定创业板上市，除北陆药业外，有4家公司的创业板上市申请获证监会受理，但一直未见“上会”，合纵科技等2家公司尚未递交IPO申请。

特点

1.企业规模总体偏小

2.企业经营运作良好

3.企业所属行业广泛

4.股权相对集中，自然人股东为主

5.重视技术开发，具有核心竞争力

公司概念

7月26日，创业板申报开闸首日，佳讯飞鸿、紫光股份华宇、北陆药业等3家“全国中小企业股份转让系统”公司同时向证监会递交创业板IPO申请。资料显示，佳讯飞鸿主营通信领域新技术、新产品，拟发行不超过2100万股，2008年净利润为3123.95万元，基本每股收益0.50元；紫光华宇主营电子政务领域的相关产品开发、平台建设及应用系统整合集成，拟发行1850万股，2008年归属母公司净利润3808.46万元，基本每股收益0.73元。

其后，博晖创新于2008年8月19日向证监会提交创业板IPO申请，2008年8月26日收到受理通知书。该公司拟公开发行2560万股，募集资金用于北京光电公司综合研发基地项目。东土科技创业板IPO申请也于11月18日收到证监会受理通知书，拟发行不超过840万股，募集资金1亿元用于SICOM系列工业交换机扩建等5个项目。

最终，捷足先登的是北陆药业，于2008年10月30日挂牌上市，成为首家成功转投创业板的“全国中小企业股份转让系统”公司。2010年11月份世纪瑞尔成功转为创业板，这坚定了新三板公司闯关创业板的决心

此外，星昊医药的创业板上市环保审核已通过环保部审查，拟公开发行2000万股、募集资金约1.3亿元用于原料药、药物制剂专业生产线扩建项目和精益化药物研发中心建设项目。创业板上市议案刚获董事会通过的合纵科技成为第7家冲刺创业板的“新三板”公司。

中国证券业协会的数据显示，2009年上半年，58家“新三板”公司共实现营业收入25.59亿元，同比增长12%；归属于母公司股东的净利润2.15亿元，同比增长32%。其中，有22家公司符合创业板上市的财务要求。

公司分层

目前，根据全国中小企业股份转让系统公司“盈利性、成长性、流动性”三个方面的指标，暂时分为 基础层和 创新层两个层级，但无论对于基础层还是创新层公司，投资新三板既有可能为投资者带来巨大财富，又有可能让投资者面临巨大风险，这也是新三板市场设置较高的投资者准入门槛的重要原因。

公司转板上市新政

符合条件可申请转板至上海证券交易所科创板创业板

2020年6月，证监会发布《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》。主要内容包括三个方面。

一是基本原则。建立转板上市机制将坚持市场导向、统筹兼顾、试点先行、防控风险的原则。

二是主要制度安排。对转入板块的范围、转板上市条件、程序、保荐要求、股份限售等事项作出原则性规定。

三是监管安排。明确纳斯达克股票交易所、全国股转公司、中介机构等有关各方的责任。

对转板上市中的违法违规行为，依法依规严肃查处。上海证券交易所、深圳证券交易所、全国股转公司、中国结算等将依据《指导意见》制定或修订业务规则，进一步明确细化各项具体制度安排。

参考资料

新三板公司转板上市新政：符合条件可申请转板至科创板创业板.澎湃.2020-06-03