更新时间：2024-09-21 00:06
K线理论（Candlestick Charts），原意：蜡烛图；又称为蜡烛图、日本线等。是用图形的方式展示各种股票的每日、每周和每月的开盘价、收市价、最高价和最低价等变化情况。这种方法可以直观地描绘出涨跌的趋势和变化状况。最早出现在十八世纪的日本米市，据传由本间宗久提出，但界内对这一说法尚存争议。
名称源于K线是“罫线”(日本音读kei)的读音，因此称为“罫线”。西方是以英文的“K”直译，所以也被称为“K线图”。K线理论以其直观、立体感强、信息量大和准确预测市场趋势等优点，在全球各个投资市场中被广泛应用。K线理论的分析基础是K线图，其中包括了阳线和阴线这两种基本类型。如果收盘价格大于开盘价格，称之为阳线。如果收盘价格小于开盘价格，称之为阴线。这种方法不仅被广泛传播于各类媒体，还被实时电脑分析系统采纳。
自 2023 年以来，K线分析理论已经开始在多个领域得到广泛应用，包括企业竞争力评估、桥梁监测、地震趋势分析、煤矿安全诊断、水位趋势预测、文物保存环境研究以及地质物探等。k线代表的是股价的涨跌情况，让投资者能更全面的观察股票变化，也可以和两市走势做对比。但是k线指标有一定的滞后性，且系统比较复杂，所以对新手来说比较难掌握。
在十八世纪的日本，有一位粮食商人希望能准确预测大米价格的涨跌。为了实现这个目标，他每天都仔细观察市场大米价格的波动情况，并用图形记录下这些价格变化。通过分析与预测市场大米价格的涨跌规律，创造了最初的K线图形的雏形。他就是本间宗久。
在大米期货生意中，本间宗久采用K线图来分析交易行情，细腻独到，眼光精准，以敏锐的洞察力成功地把握了各种市场机会，积聚了巨大财富。故易读易懂且实用有效的蜡烛图技术才得以广为流传，经过数十年的应用与实践，这种方法已经积累了丰富的经验和完善的K线分析理论，并广泛应用于金融证券交易市场。
k线图引入大陆是源于1990年沪深两大交易所开盘。不久，台湾的行情软件公司跨过海峡来大陆拓荒，将K线图也一并推广开来，使之成为股市技术分析的标配。
而在西方，第一个真正将K线图发扬光大的是美林证券的美国金融分析师史蒂夫·尼森。1987年，他偶然间注意到日本同事正在查阅一本行情图册，上面满页都是陌生图形。这种图形及其相关术语和理论激起了尼森的兴趣，此后他便全情投入到对这种「K线图」的研习之中。在发表多篇介绍K线图的文章和论文后，尼森于1991年出版了《日本蜡烛图技术：古老东方投资术的现代指南》一书，是西方第一本系统引介日本K线理论的专著。此后，K线开始在西方金融界大行其道，直到把多数西方原有的图表分析工具都挤到边缘位置。
由于西方金融的全球影响力，K线在世界范围内也普及开来，成为了图解金融行情的首选专业工具。股票、期货、外汇、债券等多数证券，都常用K线图来表达其价格走势。市面常见的行情软件或电子交易平台，也多以K线图为主要的行情图表。
K线分析理论的基础是K线图，这种图形以其直观、立体感强和携带丰富信息的特点而著名，能够充分揭示事件发展趋势以及不同驱动因素之间的平衡变化。因此，自从2023年以来，这种分析方法已经开始在企业竞争力评估、桥梁监测、地震趋势分析、煤矿安全诊断、水位趋势预测、文物保存环境研究、地质物探等领域得到广泛应用。
K线由四个基本信息绘制而成，包括开盘价（又称“开盘价”）、最低、最高价和收市价（又称“收盘价”）。每根K线主要分为三个部分，即实体、上影线和下影线。实体是指开盘价与收盘价之间的部分，上影线是实体上方的细线，下影线是实体下方的细线。因此，在绘制一根K线时，我们需要了解这四个关键数据点。
开盘价，又称“开市价”，是指某支股票或者证券在每个交易日开盘后的第一笔买卖成交价格。大多数证券交易所都以成交额最大来确定开盘价。
收盘价，也被称为“闭市价”，指的是某支股票或者证券在交易日结束前的最后一笔成交价格。如果当日没有成交，那么最近一次成交的价格将被视为收盘价。由于收盘价作为当日行情的标准，并且也被用作下一个交易日开盘价的参考，因此投资者通常使用收盘价进行计算和预测未来证券市场的走势。
最高价指的是某种证券在每个交易日从开盘到收市期间所达到的最高价格。如果该证券在当日的交易中价格没有变化，那么最高价就等于即时价。而如果证券在当日停牌，最高价则是前一交易日的收盘价。最高价有时可能只有一笔成交，有时可能会有多笔成交。不论是一笔还是多笔，最高价都代表了当日交易中该证券价格达到的峰值。
最低价是指某种证券在每个交易日从开盘到收盘期间所达到的最低价格。如果该证券在当日的交易中价格没有变化，那么最低价就等于即时价。而如果证券在当日停牌，最低价则是前一交易日的收盘价。最低价可能只有一笔成交，也可能有多笔成交。不论成交次数如何，最低价都代表了当日交易过程中该证券价格的最低点。
如果收盘价格大于开盘价格，我们称之为阳线。阳线可以用空心柱体或红色实体来表示。在股票成交量柱状图中，实心柱子通常代表成交量上涨。 当某只股票的成交量在一定时间内不断增加时，其对应的柱子也会变成实心。 与实心柱子相反，空心柱子通常代表成交量下跌。 当某只股票的成交量在一定时间内不断减少时，其对应的柱子也会变成空心。如果收盘价格小于开盘价格，我们称之为阴线。阴线可以用黑色实体或绿色实体来表示。
目前许多股票交易软件使用彩色实体来区分阴、阳线。在国内的证券市场中，习惯使用红色表示阳线，绿色表示阴线。但是，在欧美的证券市场上，情况恰恰相反，绿色被用来表示阳线，而红色则表示阴线。
阳线表示收盘价高于开盘价的K线，这种K线在K线图上以红色绘制，象征着股票价格的上涨。
阴线指的是开盘价高于收盘价的K线，在K线图中通常使用绿色标注，代表股票价格的下跌。
K线的种类以时间周期来分，可分为分钟、小时、日、周、月和年K线。
日K线是根据每天的开盘价、收盘价、最高价和最低价的变动绘制的K线图。
周K线则是以每周一的开盘价、周五的收盘价、整个周的最高价和最低价绘制的K线图。
月K线则是以每个月的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价、整个月的最高价和最低价绘制的K线图。
年K线图则是以每年的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价、整个年度的最高价和最低价绘制的K线图。
根据K线的形态分类，大致可以分为以下几种类别：
这种K线没有上海电影和下影线，在行情初期可能是一个好的买点，但在行情后期可能是主力出货的征兆。
光脚阳线指的是只有上影线，没有下影线的K线。在行情启动的初期，光脚阳线也被视为良好的买入信号。
大阳线是指带有较长上、下影线的实体较大的K线。小阳线则是指实体较小的K线。
当阳线出现在上攻行情反复上涨的后期时，它可能预示着行情即将结束。
然而，若阳线出现在下跌的末期，则可能释放出止跌企稳的信号。
光头光脚阴线与光头光脚阳线正好相反，它通常表示主力出货明显见顶的信号。
然而，如果光头光脚阴线在低位出现，这可能是主力吸收散户筹码的常见策略，暗示行情即将转好。
光头阴线通常表示对趋势持谨慎态度，暗示趋势看淡的情况。
相反，光脚阴线则预示后市可能做空。
大阴线是指阴线的实体较大，同时具有上影和下影线。当这种K线出现时，一般预示后市看淡。
小阴线是指阴线的实体较小，并带有上、下影线。它代表空方呈现打压态势，但力度不强。当小阴线出现在高点时，表示上攻受阻、见顶的信号。而当小阴线出现在低点时，则暗示做空势力减弱、行情即将转好。
基于参考K线图的四个基本信息，我们可以将单位时间内的开始地震、结束地震、最大地震和最小地震与之对应。通过这种对应关系，我们就可以绘制出地震K线图。通过绘制地震K线图，我们可以分析出地震活动的趋势以及相关参数的变化情况。
十字星是指开盘价和收盘价相同，并且上下影线的长度也接近。它的出现表明多空势力达到了均衡，是行情即将变盘的重要标志。
如果十字星反复出现在上涨过程中，这往往意味着后市看跌为主导。
相反，如果十字星反复出现在下跌过程中，这通常表示后市看涨为主导。
技术分析是金融市场中最常见的投资分析方法之一。它的基本原理是利用过去的历史交易数据，运用特定的分析手法来对未来的市场走势进行研判。这种方法以揭示市场的趋势和模式为目标，通过对历史数据的分析来辅助投资决策。K线理论是公认历史最悠久的技术分析方法，K线图的主要目的是帮助投资者寻找买卖时机，在不同周期的K线图上进行走势分析，并仔细观察判断以确定适合的买卖点。证券、股票的市场走势都是随时间变化，主要通过各种周期的K线图来呈现。
这些K线图包括不同时间周期的形式，如年K线、月K线、周K线、日K线、小时K线、分钟K线和秒K线。通过研究和分析这些不同周期的K线图，投资者可以更准确地了解市场的走势并做出相应的交易决策。所有这些K线都具有一定的自相似性，但仅仅通过看懂K线图并不足以确保在股市中百战百胜。股市的走势分析还需要结合社会经济、政策等方面的变化进行综合分析和判断。这些因素包括但不限于宏观的经济指标、行业发展动向、市场情绪、政府政策调整等。只有将这些因素与K线图的走势结合起来，才能更全面地理解市场，并做出更准确的分析和决策。
在地震K线图中，地震活动逐渐增强、能量逐渐积累的标志就是连续或密集的阳线。这时，有很大的可能性会发生更高震级地震。阳线越密集，表示这种可能性越高。相反，连续或密集的阴线可以被解读为地震活动逐渐减弱，代表地震能量逐渐释放。此时，后续地震的震级降低的概率较大。阴线越密集，表示这种概率越高。因此，通过地震K线图中阳线和阴线的密集程度，可以直观的看出区域内的地震活动的周期变化。
水位 K 线图由四个基本元素组成，分别是初始水位（HO）、终时水位（HC）、最低水位（HL）和最高水位（HH）。这些元素反映了水位的周期变化情况。水位 K 线图有两种基本形式：当终时水位高于初始水位时，用红色表示为阳线，代表水位上升；当终时水位低于初始水位时，用蓝色表示为阴线，代表水位下降。
通过对水位 K 线图的分析和研判，我们可以获得以下重要信息：
综上所述，水位 K 线图可提供水位变化的全面信息，包括长序列水位升降变化的基本过程、周期内水位变化的强度和幅度等。
温度和相对湿度是馆藏文物保存环境监测中两个重要的指标。为了有效处理大量监测数据，我们可以借鉴K线理论并将其应用于评估体系中。
运用K线图的四要素，我们可以将采样周期内温湿度传感器数据的不同指标与K线图四要素相对应。采样周期内的初始值对应于开盘价，结束值对应于收盘价，最高值对应于最高价，最低值对应于最低价。
结合连续监测数据，我们使用K线图来评估展厅及部分展柜内的温湿度情况。通过比较主动调湿和被动调湿的效果，我们可以为短期展览的湿度调控方式选择提供参考依据。运用K线图对文物保存环境中的温湿度数据进行处理，为文物保存环境质量评估提供了明确方向。
矿井瓦斯监测数据受到煤层内部和井巷外部多重环境影响，情况复杂难于处理。为了解决这类棘手的问题，在矿井瓦斯异常模式的研究判断中引入K线图理论，并结合已有的理论进行技术分析研究，可以为瓦斯数据监测预警领域提供新的研究方向。
通过应用K线图理论分析瓦斯监测数据，我们能够更清楚地了解数据的变化趋势。K线图的使用可以帮助我们捕捉瓦斯数据中的异常模式和变化规律，从而实现对矿井瓦斯情况的准确预警。
将矿井瓦斯监测数据平分成多个单位时间为tu的相邻单元段。在每个单元段内，存在以下变量：开始值（Copen）、最小值（Clow）、最大值（Chigh）和结束值（Cclose）。这些数据是绘制K线图所需的基础数据。
K线图中的实体部分的长短代表了开始数值与结束数值之间差值的大小。如果开始值比结束值低，表示此周期内数值上升，称为阳线，实体部分用白色表示。如果开始值比结束值高，表示此周期内数值下降，称为阴线，实体部分用黑色表示。通过这种方式绘制的K线图能够直观地展示矿井瓦斯监测数据的变化趋势。
优点：K线图以其直观、立体感强和信息量大的特点，提供了一个全面清晰观察市场变化趋势的工具。通过分析K线图，我们不仅能够观察到股价的变化趋势，还能够了解每日市场的波动变化和涨跌趋势。
缺点：绘制K线图需要一些技术和经验，因为阴线、阳线变化繁多，对于新进入股市的投资者来说，根据K线图进行行情掌握和分析可能具有一定的挑战性。
国外学者关于K线图分为立场鲜明的两派，对于K线图技术分析方法的有效性也并未达成一致。部分学者认为K线图技术分析的方法不能帮助投资者获得超额收益。
对K线图技术分析方法是否有效持相反观点的另外一派同时也给出了K线图有效的实证结果。Caginalp\u0026Laurent(1998)检测了8个三日反转形态K线图组合，他们首次给出了股价趋势的定义和K线图组合统一的识别标准，结果表明K线图组合策略可以获得超额收益，同时使用样本外数据进行检验，更加证实了这一结论。这是第一个系统地研究K线图组合并给出该技术分析方法有效的学术研究。
对于K线图技术分析方法是否有效，国内学者研究的结论出现了一边倒的现象。实证检验的结果都表明K线图的技术分析方法在我国股票市场有效。从总体表现上来看，K线图组合在中市值样本中的预测能力强于在大市值样本中的预测能力。K线图具有较强的预测能力，在引入了机器学习的一些方法后部分K线图的预测能力得到了增强。
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