海通证券股份有限公司(中国最早成立的证券公司之一)

海通证券股份有限公司（英文：Haitong Securities Co.,Ltd.，简称：“海通证券”），于1988年9月22日创立于中国上海。是中国证券历史上成立最早的三家证券公司之一。现任董事长为周杰。2007年7月31日，海通证券在上海交易所（A股：600837）挂牌上市。2012年4月27日，该公司在香港联交所（H股：06837）主板挂牌并开始上市交易。

海通证券是涵盖证券期货经纪、投资银行、私募股权投资等多个业务领域的金融服务企业。该公司借助旗下控股或参股公司海通国际控股有限公司、海通开元投资有限公司、海通期货有限公司股份有限公司等子公司经营金融业务。在1994年改制和2002年股份制过程中，海通证券抓住政策机遇，逐渐发展成中国券商头部企业。该公司营业收入连续十年（2012-2021）稳居行业第二。2022年，海通证券营业收入为259.48亿元。同年底，该公司总资产达7536亿元，营业网点覆盖“纽、伦、新、港、沪、东”六大国际金融中心。

海通证券是中国境内早期成立的证券公司中唯一一家至今仍在营运且未更名、未被政府注资、未被收购重组的大型券商。该公司秉承着崇德守信、道正行远的价值观，奉行着务实、开拓、稳健、卓越的经营理念，致力于实现打造国内一流、国际有影响力的现代金融服务企业愿景。2021年和2022年，海通证券被清华经管学院和每日经济新闻联合颁发了中国证券业上市公司品牌价值榜总榜TOP2。2022年，在由《财富》（中文版）与中金财富合作编制的中国500强上市公司排行榜中位列290位。2023年，Brand Finance联合英国《银行家》杂志发布“2023年全球银行品牌价值500强”榜单，海通证券荣登全球银行品牌价值500强，排名133位。

2023年10月6日，海通国际控股有限公司与海通国际证券集团有限公司发布联合公告表示，海通国际控股有限公司于9月26日，就前提条件达成后，以协议安排方式将海通国际证券集团有限公司私有化。2024年4月19日，海通证券股份有限公司因涉嫌违反限制性规定转让股票，被中国证监会决定作出行政处罚。9月5日，海通证券公告，公司A股股票计划于2024年9月6日开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过25个交易日。

历史沿革

公司成立

改革开放之后，意识到中国证券业未来的巨大发展潜力，交通银行上海分行决定拓展证券业务。1987年1月20日，交通银行上海分行设立了信贷二部证券科。这是上海市第一个以自营和代理销售方式全面经营股票、债券业务的证券交易柜台。经过一段时间的试点运营，交通银行上海分行决定成立证券公司并向主管部门提出了申请。1988年5月，中国人民银行总行批复同意成立上海海通证券公司。1988年7月5日，交通银行也批复同意成立上海海通证券公司。1988年9月22日，上海海通证券公司成立，是当时上海最早成立证券业务代理处的证券机构。它属于地方区域性金融机构，是中国证券历史上成立最早的三家证券公司之一。

逐步发展

1989年4月，海通证券公司牵头组成承销团，代理发行了上海证交所成立以前发行金额最大的一只股票——上海广电电子股份有限公司股票。1994年9月27日，中国推行银行和证券分离政策，海通证券抓住了政策机遇，从上海海通证券公司改制成为海通证券有限公司，逐渐发展成为全国性的证券公司，注册资本从0.35亿元增长到10亿元。1999年，海通证券承销了中国证券市场对金融企业重新开放后的第一只商业银行股——浦东发展银行，并以40亿元创下了当时所有上市企业单次发行募集资金数额之最。2000年，海通又承销了中国第一家以民营企业控股的商业银行股——民生银行，并以4004亿元创出中国境内认购资金数额的最高记录。1997年至2001年间，海通证券的净利润连续3年居行业第一。2002年1月28日，海通证券有限公司整体变更为Inc.，更名为海通证券股份有限公司。同年11月1日，海通证券注册资本金增至人民币87.34亿元，成为中国境内证券行业资本规模最大的综合性证券公司。海通证券致力于成为国际金融控股集团的发展道路，提出了“立足亚太，辐射欧美”的国际化发展战略。2003年，海通证券收购了黄海期货。

全面发展

2005年5月，海通证券成为创新试点券商，公司发展进入新时期。同时，中国证券市场开始了股权分置改革，海通证券从上到下，人人都争取股改参与项目，至2006年底，海通累计股权分置改革项目达128家上市公司，市场占有率9.76%，排名行业第一。2006年，海通证券在证券市场低迷之际，收购了原甘肃证券的8家营业部和6家服务部、兴安证券23家营业部和30家服务部，营销网点扩充为200余个。同年，海通证券成为中国结算结算参与人。2007年7月31日，海通证券在上交所挂牌上市。当年10月，海通证券引入了中信集团、平安、太保等战略投资者，优化了公司股东结构。2009年海通证券在上海、北京、深圳市等地设立10家分公司。当年年末，海通证券总资产达到1208亿元，净资产434亿元，净资本344亿元。另外，海通证券也积极拓展QFII业务，建立专业的QFII服务团队，与比利时富通银行、日本日兴资产公司、美林、英国渣打银行、荷兰银行等多家QFII投资者建立合作关系。同年，海通证券成功收购香港特别行政区老牌券商“海通国际”，为海通证券国际化发展战略迈出了坚实的第一步。另外，该公司获得期货IB业务资格，开展了信托业务，逐步将自身打造成国际金融控股集团。2009年12月31日之前，海通作为主承销商累积为192家企业提供了融资服务，完成股权分置改革项目134家，业务市场排名第一，市场占有率达到约10%，在业内遥遥领先。2012年4月27日，海通证券在香港联合交易所主板挂牌并开始上市交易。2012年，海通证券提出了以投行、经纪、资产管理等三个轻资本业务为本体，以资本型中介业务和资本型投资业务为两翼，即一体两翼”发展战略。次年，海通证券成功收购恒信金融集团，成为第一家涉足融资租赁业务的证券公司。2014年4月，海通证券谋踏准政策节奏，筹划参与全国中小企业股份转让系统业务。2015年，海通证券先后完成收购日本吉亚、葡萄牙圣灵投资银行，并将后者更名为海通银行，提升了国际知名度和品牌影响力。建成了以证券为核心，业务涵盖期货、直接股权投资、基金和融资租赁等多个业务领域的金融控股集团。

发展现状

截至2022年末，海通证券总资产达7536亿元，已基本建成涵盖证券期货经纪、投行、自营、资产管理、私募股权投资、另类投资、融资租赁、境外投行等多个业务领域的金融服务企业。营业网点覆盖“纽、伦、新、港、沪、东”六大国际金融中心；境外方面，在全球5大洲15个国家和地区设有分行、子公司或代表处；在中国境内拥有337家证券及期货营业部。2024年7月31日，海通证券宣布，姜诚君其因个人原因辞去公司副总经理职务。

公司治理

董事会

董事会专门委员会

监事会

其他高级管理人员

主要股东

控股或参股公司

海通公司旗下有9家控股或参股公司，分别是海通国际控股有限公司、海通开元投资有限公司、海通期货有限公司股份有限公司、海富通基金管理有限公司、富国基金、上海海通证券资产管理有限公司、海通创新证券投资有限公司、上海惟泰置业管理有限公司、上海泽春投资发展有限公司。

公司业务

海通证券的主要业务包括财富管理业务、投资银行、资产管理、融资租赁等几个方面。

投资银行

投资银行是在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理等业务。1999年，中国重新放开金融企业发行上市的限制政策。海通证券调整管理制度，开拓市场。同年，海通证券主承销了中国证券市场对金融企业重新开放后的第一只商业银行股——浦东发展银行。次年，海通证券承销了中国第一家以民营企业控股的商业银行股——民生银行。以及为深圳发展银行完成30.9亿元配股。2003年，海通证券发行了第一只商业银行可转换公司债券一一民生债券，募集340亿元资金总额。截止2009年12月31日，海通证券作为主承销商已经为192家企业提供了融资服务，共筹集资金1325.78亿，其中IPO项目123家，募集资金746.24亿，配股47家，募集资金158.86亿，增发18家，募集资金306.78亿，可转债3家，募集资金53.90亿，权证1家，募集资金60亿。2005年股权分置改革以来，投资银行部共计完成股权分置改革项目134家，业务市场排名第一，市场占有率达到约10%。

2022年度，海通证券在股权融资方面，完成IPO项目30 单（包括北京证券交易所），市场排名第三，融资 396 亿元，市场排名第四。在债券融资方面，海通证券完成债券发行999期，承销金额3,267亿元，其中企业债券承销金额231亿元，市场排名第二。累计发行39期绿色债券，融资金额843亿元，发行全国首单“绿色 + 乡村振兴 + 能源保供” 模式债券；累计发行 23 期科技创新债券，融资金额 267 亿元。

财富管理

海通证券提供的财富管理服务是指在公募基金、股权价值链、金融产品等方面提供投资服务。具体分为零售业务、金融产品销售、融资类业务等。

零售业务

海通证券以“e 海通财”和“e 海方舟”两大平台为基础，为财富、机构客群提供综合金融解决方案，截至 2022 年末，“e 海通财”APP 装机量超 4,300 万，月均活跃数超 530 万。同时，以分公司等分支机构开展零售业务，覆盖股票、债券、基金、ETF 等金融产品，2022年度，实现利润33.4亿元，其中 11 家分公司利润贡献达亿元以上，8 家营业部利润贡献超五千万元。

金融产品销售

在一级市场从事私募股权投资基金管理业务，与华夏基金、海河基金等基金公司深度合作，产品覆盖公募、私募、资管等，截至 2022 年末，海通证券公司产品日均保有量 1,214 亿元，同比增长 23.9%。

融资类业务

融资类业务包括债券发行、REITs、融资租赁、融资融券、股票质押式回购。截至 2022 年末，海通证券融资类业务规模 888 亿元，其中融资融券业务规模 612 亿元，股票质押业务规模 274 亿元。

资产管理

在现金管理、固定收益、量化对冲、组合投资、权益投资、资产证券化等领域，提供综合资产配置解决方案，获取投资收益。截至2022年末，海通证券资产管理业务总规模近 2万亿元。其中富国基金资产管理总规模约1.37万亿元，海富通基金管理有限公司约资产管理规模4,06亿元。上海海通证券资产管理有限公司同时开展公募、私募产品，推进大集合参公造工作。截止2022改年末，有17只产品取得证监会批文。2022年6月，中国恢复私募产品备案，该公司在2022年度发行总计55只产品。

融资租赁

融资租赁业务指为投资者提供集交易支持、资金支持、券源支持、策略支持。海通证券的融资租赁业务分为直接租赁、售后回租、经营性租赁产品等。2022 年，海通证券旗下子公司海通恒信国际融资租赁股份有限公司实现年度溢利 15.33 亿元，同比增长 8.5%；实现收入总额 85.25 亿元，同比增长 4.2%。截至 2022 年末，海通恒信国际融资租赁股份有限公司资产总额达到 1,245.14 亿元，较 2021 年末增长 8.5%；权益总额达到 188.27 亿元，较 2021 年末增长 6.9%。

公司文化

企业标识

海通证券的品牌标志是以中国的古币为主体，以浪花图案首尾相连，循环往复来表示，反映了海通证券名称的涵义。海通证券品牌标志设计的形象是以中国殷、商时期铜器上的传统水纹图样为造型元素，以四朵浪花对应构成一个“古钱币”的基本型，较为完整地体现了海通证券“财源茂盛通四海”的内涵和视觉形象。四朵翻滚的浪花。无论看成阿拉伯数字中的“6”还是“9”都寓意着“六六大顺”与“久久平安”，代表了海通证券的稳步发展和不断壮大，以及为每位投资者带来丰厚回报的愿望。

企业文化

社会责任

助力扶贫

2015年以来，海通证券打造了“爱在海通”公益品牌。设立了“海通公益专项基金”，，结对联系新疆叶城、宁都县、利辛县、舒城县、云南西畴等18个贫困县（经济薄弱区）、7个贫困村（经济薄弱村），直接投入扶贫公益资金约1.37亿元，投入帮扶资金支持结对县修建基础设施、发展特色产业、支持民生项目等，为贫困地区引入资金超过70亿元。其中，为云南省西畴县中寨、王家塘和幺铺子3个贫困村建成桥梁1座、学校塑胶篮球场1个、乡村幼儿园1个，发展白凤乌鸡养殖基地1个、苦香树种植基地1个、柑橘种植基地1个。

社会捐赠

2008年，四川省汶川县地震后，海通证券向5·12汶川地震灾区捐款1000万元，公司员工捐款184万余元，公司系统共有774名党员交纳“特殊党费”101万余元。助力区域经济发展，自2013年起，每年向上海市崇明区捐赠500万元帮扶资金，10年来累计投入帮扶资金5000万元，助力打造生态岛。

抗击疫情

海通证券捐赠2400余万元抗疫公益基金，先后采购了消毒机器人、呼吸机、测试剂盒、医用手套、N95口罩等近640万件医疗设备和防疫物资送达抗击疫情一线。在2022年上海疫情时期，海通证券员工投身抗疫志愿服务，累计参与抗疫志愿服务人次数7468人次。

2020年，海通证券向葡萄牙的捐赠200万元人民币，用以支持葡萄牙抗击疫情。第一期捐赠项目向葡萄牙波尔图市政府捐赠5.84万件医疗防护物资，其中包括5.3万只口罩、200个护目镜、200件防护服以及5000人份新型冠状病毒核酸检测试剂盒。

支持教育

2017年，海通证券支持教育扶贫事业，开发出“海通·爱朗读”“海通·爱飞翔”“爱在海通·美丽西藏”等系列项目。又成立“海通公司专项基金”，组建了一支约2700多人的志愿者队伍。该系列项目惠及10多个省20多个县的40000余名中小学生、学龄前儿童和教师。在“海通·爱朗读”第三季公益项目上，海通证券向巩义市等6地的幼儿园和中小学捐赠了47个“海通证券·小石榴书屋”，共计55333册图书、800个爱心书包、240盏阅读台灯、2500个爱心盲盒和68个音频课堂。

2022年6月，海通证券向日喀则市上海实验学校小学部学生捐赠了500套 “海通·爱朗读”1100个普通话魔法盒和爱心盲盒。同年，新增结对帮扶20名藏族困难大学生，以及资助莎车县塔尕尔其镇扎滚艾日克村、兰干村共100名在校小学生每人600元。还资助莎车县塔尔其镇兰干村、扎滚艾日克村及麦盖提县希依提墩乡英也村6名教师，定期在村委会开展普通话文化知识讲课。另外，海通证券携手“石榴籽计划”，向新疆叶城县1400余名幼儿园园长及幼师开展网络培训，提升普通话教育教学水平及专业能力。

社会荣誉

公司事件

违规处罚

2015年1月，实际控制人是海外对冲基金巨头Citadel的国信期货有限责任公司——司度（上海）贸易有限公司（简称：上海司度）与海通证券进行接触，希望能在海通证券开立信用账户，申请10亿-20亿元的融券额度进行日内回转交易。4个月后，海通证券为上海司度办理了信用账户及相关事宜，允许上海司度外部接入系统直接连通海通证券交易。2015年6月15日至7月9日，中国发生严重股灾。上证指数从5174点跌至3373点，幅度34.8%；深证指数从18182点跌至10850点，幅度40.3%。2015年7月，中国沪深交易所对一批存在重大异常交易行为的证券账户采取限制交易措施，上海司度账户被限制交易。2017年5月23日，海通证券因为为上海司度办理的业务违反《证券公司融资融券业务管理办法》和《证券公司监督管理条例》相关规定，收到中国证券监督管理委员会行政处罚事先告知书。被没收违法所得51万元，并处罚款255万元。

永煤债务违约

2020年11月10日，永城煤电控股集团有限公司（简称：永煤控股）在上清清算所发布公告，宣布2020年第三期超短期融资券“20永煤SCP003”不能按期足额偿付本息，构成实质性违约。2020年11月18日，中国银行间市场交易商协会对永城煤电控股集团有限公司开展了自律调查，发现海通证券股份有限公司及其相关子公司涉嫌为发行人违规发行债券提供帮助，以及涉嫌操纵市场等违规行为，对海通证券股份有限公司及其相关子公司开展自律调查。2021年1月15日，交易商协会对永煤控股予以公开谴责的顶格处理，对海通证券、海通期货有限公司股份有限公司、上海海通证券资产管理有限公司等6家机构予以警告。

海通国际证券集团有限公司拟私有化退市

2023年10月6日，海通国际控股有限公司与海通国际证券集团有限公司发布联合公告表示，海通国际控股有限公司于9月26日，就前提条件获达成后以协议安排方式将海通国际证券集团有限公司私有化，并请求董事会向计划股东提交该建议。

海通证券本世纪净利首亏

2024年3月28日晚，海通证券发布2023年年度报告，报告期内公司营业收入229.53亿元，较上年同期下降11.54%；归母净利润10.08亿元，较上年同期下降了84.59%。基本每股收益为0.08元，同比减少84.0%。公司拟每10股派发1元现金红利（含税）。值得注意的是，海通证券在2023年四季度归母净利润罕见出现单季亏损，前一次出现单季度亏损是23年前的2000年四季度。

近二十三年来单季首度出现亏损

整体来看，受内外环境影响，海通证券在2023年营收呈现直线下滑态势。

2023年第一季度、第二季度、第三季度营收分别为85.20亿元、84.48亿元、56.05亿元，归母净利润分别为24.34亿元、13.96亿元、5.32亿元。而进入四季度后，海通证券营收为3.79亿元，同比下降94.59%；同时净利润由盈转亏，归母净利润为-33.53亿元，上年同期为4.7亿元。

万得信息技术股份有限公司数据显示，自2001年一季度以来，至2023年三季度，海通证券均实现了正向盈利；2023年第四季度由盈转亏，为海通证券近二十三年来首次单季亏损。

截至2024年3月29日，海通证券报收于8.7元，微涨0.35%。

四大业务出现下滑

海通证券的主要业务分为四个板块：财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务、交易及机构服务业务、融资租赁业务。财报数据显示，2023年，四大核心业务板块均出现了下滑。

其中，2023年，海通证券财富管理业务营业收入83.15亿元，同比减少11.38亿元，降幅为12.03%。海通证券称，主要是证券经纪业务收入同比减少。

2023年，海通证券投资银行业务营业收入36.31亿元，同比减少6.31亿元，降幅为14.80%。海通证券解释称，主要是境内外市场IPO融资金额同比下降，公司股权承销收入减少。

2023年，海通证券资产管理业务营业收入26.49亿元，同比减少4.37亿元，降幅为14.16%。海通证券表示，主要是资管子公司管理规模下降，管理费率下调，管理费收入同比减少。

2023年，海通证券交易及机构业务营业收入为-29.24亿元，较上一年的-17.05亿元进一步扩大亏损。海通证券表示，主要是资本市场波动影响。

2023年，海通证券融资租赁业务营业收入51.22亿元，同比增加0.32亿元，增幅0.63%。海通证券表示，主要是公司加大在先进制造、能源环保、交通物流、数字经济等领域的业务投放力度。

海通国际私有化拖累业绩

海通证券净利大幅下滑，或受海通国际（简称“海通国际”，00665.HK，已退市）拖累。

财报数据显示，分地区情况来看，海通证券境外业务出现了巨额亏损。境外业务营收仅有7.8亿元，但是却出现了67.64亿元的巨额营业成本。而海通证券境外业务主要依托海通国际开展。

公开资料显示，海通国际主要从事财富管理、企业融资、资产管理、环球市场和投资业务，是海通证券的海外孙公司，也是一家较早布局海外业务、且在港股上市的中资券商。

不过，海通国际自2022年开始出现巨额亏损。根据海通国际发布的2022财年年报，公司在2022年实现营业收入-11.97亿港元，同比下降122.64%；归母净利润-65.41亿港元，由盈转亏。

2022年业绩报告会上，海通证券分析海通国际2022年亏损的主要原因时表示，除因港股IPO市场趋冷导致佣金和费类收入下降外，海通国际投资出现亏损，包括与二级市场交易的股票和债券投资相关损失约34.4亿港元，以及因相关投资估值随可比公司市值及底层资产状况下跌，导致私募债权与股权投资和另类投资相关的公平值损失16.5亿港元；此外，还包括系因抵押品市场价格或估值下调计提信用减值15.9亿港元。

2023年上半年，海通国际业务好转，但并没有改变亏损现状。财报数据显示，2023年上半年，海通国际实现营业收入17.87亿港元，归母净利润-7.81亿港元。

不久之后，海通证券子公司海通国际控股，宣布对海通国际私有化。根据海通国际的方案，要约人海通国际控股以1.52港元/股价格回购股份，涉资最高现金代价约为34.17亿港元至34.7亿港元。

因海通国际业绩不佳，叠加私有化成本，海通国际控股在2023年出现巨额亏损，成为海通证券主要控股参股公司中唯一一个出现巨额亏损的企业。财报数据显示，截至2023年12月31日，海通国际控股总资产为1085.42亿港币，净资产77.86亿港币；2023年度，实现收入-15.75亿港币（折合人民币为-14.54亿元），净利润-81.56亿港币（折合人民币75.31亿元）。

被证监会处罚

2024年4月19日，海通证券股份有限公司被中国证监会决定作出行政处罚。经查，海通证券股份有限公司以自己名义按照中信中证的报价指令认购中核钛白非公开发行股票，客观上帮助中信中证及其客户取得股票收益，使得定增套利行为得以实现，对该违法行为，证监会作出没收其违法所得78.94万元，罚款697.5万元，合计776.44万元的处罚，并责令改正，给予警告。

前高管被捕

2024年1月29日，时任保荐业务负责人的姜诚君被上海证券交易所予以监管警示，上交所披露两则罚单，直指海通证券投资银行执业中的违规行为。其中一则罚单显示，海通证券及3位投行相关负责人也因此被予以监管谈话、监管警示等监管措施。2024年7月31日，姜诚君因个人原因辞去海通证券股份有限公司副总经理职务，辞职后不再担任公司任何职务。

2024年7月，姜诚君因涉嫌严重职务犯罪外逃。8月，上海市纪委监委对姜诚君立案审查调查。同月，在中央反腐败协调小组国际追逃追赃工作办公室统筹协调和公安部等部门协助下，经上海市监察机关、公安机关与有关国家执法机关密切合作，姜诚君在境外落网并被遣返回国。

海通证券拟被国泰君安吸收合并

2024年9月5日，海通证券公告，公司与国泰君安正在筹划由国泰君安通过向公司全体A股换股股东发行A股股票、向公司全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券，并发行A股股票募集配套资金。由于上述事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成股价异常波动，经申请，公司A股股票计划于2024年9月6日开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过25个交易日。